原標題：直接融資4100多億元，濟南怎么做的？

來源：濟南日報

原標題：直接融資4100多億元，濟南怎么做的？

來源：濟南日報

“健全資本市場功能，提高直接融資比重”。這是黨的二十大報告中部署的金融服務實體經(jīng)濟的一項重要任務。近年來，濟南市密集出臺促進資本市場高質(zhì)量發(fā)展政策措施，鼓勵企業(yè)借科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)建設等機遇，充分利用股票、債券、公募REITs等金融工具，加大資本市場融資的力度。

2023年，濟南市企業(yè)新增直接融資4137.83億元。連續(xù)多年來，濟南市這一指標持續(xù)居全省第一。

駐濟央企

發(fā)債17筆，融資320多億元

根據(jù)W in d資訊數(shù)據(jù)，2023年濟南企業(yè)完成的直接融資還是以發(fā)行各類公司信用類債券為主。發(fā)債與企業(yè)的信譽評級密切相關(guān)，因此國企是發(fā)債的主力軍。

2023年，濟南市企業(yè)的債券融資共有414筆，總額達4075.91億元。其中，3家駐濟央企或央企控股企業(yè)發(fā)行的債券為17筆，融資326.51億元。央企及央企控股企業(yè)因其實力雄厚，信用評價等級較高，每筆發(fā)行債券最低額為10億元。

華能山東發(fā)電有限公司發(fā)行的華能國際—萊蕪發(fā)電能源基礎(chǔ)設施投資資產(chǎn)支持專項計劃（類REITs）次級資產(chǎn)支持證券，規(guī)模為76.94億元。其中“23HN魯優(yōu)”規(guī)模76.93億元，是2023年濟南直接融資中單筆融資額最高的。本項目是市場首單經(jīng)滬港交易所雙審的類REITs產(chǎn)品，也是國內(nèi)資本市場規(guī)模最大的火電類REITs，項目募集資金將用于風電光伏等新能源項目投資與火電項目能源保供需求等。據(jù)了解，華能萊蕪發(fā)電有限公司由華能山東發(fā)電有限公司持股92.9%，齊魯財金（山東）經(jīng)濟發(fā)展有限公司持股7.1%。

華電國際電力股份有限公司共發(fā)行了13筆債券，完成215億元融資。中鐵十四局集團有限公司還發(fā)行了1筆34.57億元的資產(chǎn)支持證券。

省屬國企

發(fā)債249筆，融資2500多億元

2023年，29家駐濟省屬國有企業(yè)及其控股企業(yè)，共發(fā)行債券249筆，融資2553.662億元。

在駐濟省屬國企發(fā)行債券中，山東高速集團有限公司發(fā)行29筆，金額619.852億元，融資額居第一位。上市公司山東高速股份有限公司發(fā)行14筆，融資額152億元；上市公司山東高速路橋集團股份有限公司發(fā)行2筆，融資額53.36億元；山東省路橋集團有限公司發(fā)行1筆，融資額5億元；山高云創(chuàng)（山東）商業(yè)保理有限公司發(fā)行3筆，融資額1.4億元。上述“高速系”企業(yè)共發(fā)行債券融資額為831.612億元。

由山東高速集團為原始權(quán)益人的“中金山高集團高速公路REIT”首募規(guī)模29.85億元，是我省首單上市的基礎(chǔ)設施公募REITs項目。該項目首發(fā)的基礎(chǔ)設施基金底層資產(chǎn)是由山東高速集團投資建設運營的鄄菏高速，投資者投資“中金山東高速REIT”可以理解為投資鄄菏高速，可獲得該高速公路的運營收益。高速通行費收入在扣除各項相關(guān)成本后，在滿足收益分配的條件下，最終將以分紅形式分配給投資者。

在駐濟省屬國企中，融資額達到90億元的有6家。山東鋼鐵集團有限公司發(fā)行了34筆，融資額370億元；山東能源集團有限公司發(fā)債17筆，融資245億元；水發(fā)集團發(fā)債12筆，融資160億元；山東省國有資產(chǎn)投資控股有限公司發(fā)債14筆，融資103億元；山東黃金集團有限公司和山東黃金礦業(yè)股份有限公司，分別發(fā)債8筆和4筆，分別融資90億元和53億元；山東省魯信投資控股集團有限公司發(fā)債8筆，融資90億元。

隨著濟南市建設全國首個科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)的力度進一步加大，用于科技創(chuàng)新的資本市場融資工具在濟南不斷落地。2023年，浪潮電子信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司發(fā)行6筆科創(chuàng)票據(jù)，融資60億元；山東黃金集團有限公司發(fā)行3筆科創(chuàng)票據(jù)，融資40億元。

市屬國企

發(fā)債87筆，融資790多億元

對于濟南市來說，市屬國有企業(yè)的融資能力事關(guān)強省會建設水平，更事關(guān)我市項目建設的速度和質(zhì)量。2023年，14家市屬國有企業(yè)及其控股企業(yè)共發(fā)債87筆，融資791.637億元，有力推動了我市高質(zhì)量發(fā)展。

濟南城市建設集團有限公司先后發(fā)行債券28筆，融資283億元，是發(fā)債融資最多的市屬企業(yè)。濟南城市投資集團有限公司發(fā)債22筆，融資201.31億元。濟南軌道交通集團有限公司發(fā)債13筆，融資166億元。

此外，濟南西城投資開發(fā)集團有限公司發(fā)債1筆，融資25.8億元；濟南能源集團有限公司發(fā)債3筆，融資25億元；濟南金投控股集團有限公司發(fā)債3筆，融資22億元；濟南城市建設集團投資有限公司發(fā)債2筆，融資14億元；濟南金控國際融資租賃有限公司發(fā)債8筆，融資11.857億元；濟南城建集團有限公司發(fā)債2筆，融資11.06億元；濟南建工集團有限公司發(fā)債2筆，融資10.5億元；齊魯財金（山東）經(jīng)濟發(fā)展有限公司發(fā)債1筆，融資10億元；濟南文旅發(fā)展集團有限公司發(fā)債2筆，融資8.95億元；濟南金控商業(yè)保理有限公司發(fā)債2筆，融資2.16億元。

區(qū)縣國企

發(fā)債51筆，直接融資378.76億元

2023年，我市各區(qū)縣（功能區(qū)）通過各投融資平臺企業(yè)，先后發(fā)債51筆，直接融資378.76億元，有力支撐了縣域經(jīng)濟發(fā)展和項目建設。

2023年，濟南高新區(qū)是我市通過發(fā)債直接融資最多的區(qū)縣（功能區(qū)），金額達266.01億元。濟南高新控股集團有限公司發(fā)債25筆，直接融資247億元。濟南高新財金投資有限公司發(fā)債3筆，直接融資19.01億元。2023年6月8日，濟高財金公司在上交所成功發(fā)行濟南市首單科技創(chuàng)新公司債券，規(guī)模為5億元，實現(xiàn)該公司在資本市場的首次公開亮相。

位居區(qū)縣（功能區(qū)）直接融資額第二位的章丘區(qū)，通過3家國有企業(yè)實現(xiàn)融資54.75億元。濟南章丘控股集團有限公司發(fā)債8筆，融資41億元；山東明水國開發(fā)展集團有限公司發(fā)債1筆，融資7.75億元；濟南市章丘區(qū)建設投資有限公司發(fā)債1筆，融資6億元。

此外，濟南歷下控股集團有限公司發(fā)債4筆，融資14億元；濟南槐蔭城市建設投資集團有限公司發(fā)債2筆，融資14億元；濟南市中財金投資集團有限公司發(fā)債2筆，融資10億元；濟南先行投資集團有限責任公司發(fā)債2筆，融資8億元；濟南歷城控股集團有限公司發(fā)債1筆，融資7億元；濟南民生實業(yè)有限公司（鋼城區(qū)財政局全資公司）發(fā)債2筆，融資5億元。

上市掛牌企業(yè)

首發(fā)增發(fā)融資61.9億元

濟南市地方金融監(jiān)督管理局有關(guān)負責人介紹，2022年濟南市政府出臺了《關(guān)于進一步推進資本市場服務高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》，2023年濟南市政府出臺了《濟南市建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)加快現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干扶持政策》，這些政策都明確對企業(yè)在上市、掛牌、股權(quán)融資、發(fā)行債券和私募股權(quán)投資發(fā)展等方面給予扶持。同時，濟南市大力開展上市后備資源培育“荷尖行動”，積極發(fā)揮滬深北證券交易所服務基地和“海右”路演平臺的作用，強力推動重點擬上市企業(yè)加快上市進度，從而加快了我市企業(yè)邁入資本市場的步伐。

2023年，濟南市新增上市公司5家，居全省第一。5家公司完成首發(fā)融資36.2918億元。其中，科源制藥8.5488億元，海看股份12.6017億元，國子軟件2.6746億元，宏盛華源11.3694億元，潤華服務（港交所）1.0973億元。2家上市公司完成增發(fā)融資，金雷股份21.518億元，普聯(lián)軟件0.8567億元。金雷股份此次定向增發(fā)，共有17家機構(gòu)投資者參與。金雷股份是一家研發(fā)、生產(chǎn)和銷售風力發(fā)電機主軸及各類大型鑄鍛件的高新技術(shù)企業(yè)，核心產(chǎn)品為風電主軸，該產(chǎn)品是風電整機的關(guān)鍵零部件之一。本次定增是為建設海上風電核心部件數(shù)字化制造項目籌資。

7家新三板掛牌企業(yè)完成增發(fā)融資，金額3.2356億元。其中，易通城建融資額最多，2.1113億元。濟南易通城市建設集團股份有限公司隸屬于歷下控股集團，2018年12月掛牌“新三板”，是山東省“新三板”市政道路工程建設第一股，2023年4月晉升創(chuàng)新層。

上述上市及掛牌企業(yè)，通過首發(fā)或增發(fā)共融資61.9億元。

對于上市公司來說，除了首發(fā)和增發(fā)融資外，還可以通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債實現(xiàn)直接融資。2023年，濟南市3家上市公司完成可轉(zhuǎn)債融資9.46億元。其中，山東力諾特種玻璃股份有限公司完成可轉(zhuǎn)債融資5億元，山東省章丘鼓風機股份有限公司完成可轉(zhuǎn)債融資2.43億元，金現(xiàn)代信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司完成可轉(zhuǎn)債融資2.03億元。

還有2家濟南民營企業(yè)發(fā)行了債券，分別是：齊魯制藥集團有限公司發(fā)行4筆資產(chǎn)支持證券，融資9億元；潤華集團股份有限公司發(fā)債1筆，融資2億元。

此外，截至2023年12月31日，全市共有上市公司60家、股票62只，總市值近8000億元；截至2023年11月末，全市在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理機構(gòu)195家，管理基金765只，管理規(guī)模突破1200億元，達到1209.67億元。（本報記者 袁家照 通訊員 尤玉明 邸一）

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