原標(biāo)題：鑫聞界｜豬肉概念股“一瀉千里”，上市魯企的日子過(guò)得咋樣？

來(lái)源：大眾報(bào)業(yè)·齊魯壹點(diǎn)

原標(biāo)題：鑫聞界｜豬肉概念股“一瀉千里”，上市魯企的日子過(guò)得咋樣？

來(lái)源：大眾報(bào)業(yè)·齊魯壹點(diǎn)

記者 王赟

豬肉概念股最近是“一瀉千里”，讓人著急。

10月19日開(kāi)盤(pán)，牧原股份繼續(xù)下跌，盤(pán)中跌幅達(dá)5%，股價(jià)跌到了35元以下。繼國(guó)慶節(jié)前放量大跌之后，節(jié)后第一個(gè)交易日，10月9日牧原股份繼續(xù)放量大跌7.63%股價(jià)為35元，創(chuàng)下公司股價(jià)今年以來(lái)的最大跌幅，市值也跌至2000億元以下。

2023年以來(lái)，無(wú)論是養(yǎng)殖集團(tuán)還是散戶，均處于虧損局面，有媒體將生豬養(yǎng)殖行業(yè)評(píng)測(cè)為2023十大艱難行業(yè)的第二名，僅次于民營(yíng)房地產(chǎn)業(yè)。

此情此境下，山東豬肉概念上市公司的日子過(guò)得咋樣？

本周，益生股份一直跌跌跌，10月18日更是跌超7.50%，10月19日開(kāi)盤(pán)依舊是跌。10月15日，公司接受特定對(duì)象調(diào)研，就“2024年公司種豬的產(chǎn)能有多少？”問(wèn)題公司回復(fù)稱(chēng)，公司的明年原種豬和二元豬的總產(chǎn)能約為6萬(wàn)頭。

另外兩家老牌豬肉概念股，龍大美食和得利斯經(jīng)歷“易主”“二代接班”多年后，在當(dāng)前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下是如何破局的？

易主多年，山東豬肉第一股變了不少

龍大美食在2021年之前名為龍大肉食，2014年6月上市，目前以生豬養(yǎng)殖、屠宰為主營(yíng)業(yè)務(wù)。2019年6月，藍(lán)潤(rùn)集團(tuán)耗資約32億元獲取龍大肉食29.92%股權(quán)，成為龍大肉食的控股股東，戴學(xué)斌成為實(shí)際控制人。戴學(xué)斌一方入局時(shí)，恰好趕上全國(guó)豬肉市場(chǎng)行情回暖。受此影響，2019年，豬肉概念股行情火爆，龍大肉食股價(jià)也最高上漲了90%。當(dāng)年7月，龍大肉食發(fā)布可轉(zhuǎn)債計(jì)劃，擬募資不超過(guò)8.75億元投入“山東新建年出欄50萬(wàn)頭商品豬項(xiàng)目”等；隨后，龍大肉食還與安丘市石埠子鎮(zhèn)政府簽署了總投資10億元、年出欄60萬(wàn)頭的生豬產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。

自2021年底宣布更名，由龍大肉食變身的龍大美食在資本市場(chǎng)的概念也更豐富了，由“山東豬肉第一股”變成了“豬肉+預(yù)制菜第一股”。

根據(jù)龍大美食2023年上半年報(bào)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收67.26億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-6.24億元，與上年同期相比，由盈轉(zhuǎn)虧。對(duì)此公司表示，由于短期內(nèi)，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比較大，2023 年上半年受豬價(jià)持續(xù)低位運(yùn)行及生物資產(chǎn)處置損失，加之資產(chǎn)減值的影響，導(dǎo)致上半年業(yè)績(jī)虧損。

2023年1至6月份，龍大美食的營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成為：屠宰行業(yè)占比69.91%，食品行業(yè)占比16.02%，進(jìn)口貿(mào)易占比9.57%，其他占比4.5%。

不過(guò)，值得注意的是，龍大美食預(yù)制菜在主營(yíng)業(yè)務(wù)中的占比繼續(xù)提升，規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，預(yù)制菜板塊上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.62億元，較上年同期增長(zhǎng)89.42%，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重提升至14.30%，增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。

一個(gè)月前，9月5日龍大美食發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，當(dāng)被問(wèn)到“今年預(yù)制菜的盈利水平如何?”時(shí)，龍大美食表示：“目前感受到行業(yè)內(nèi)卷越來(lái)越嚴(yán)重，入局者增加，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，預(yù)制菜企業(yè)已從2021年注冊(cè)的6000多家增加到目前6萬(wàn)多家，增幅10倍。從滲透率和需求確定性來(lái)看，B端空間更大，很多企業(yè)切入到預(yù)制菜都在B端，因此B端內(nèi)卷更嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)更激烈，公司總體上會(huì)保持4%至5%的凈利率。由于上半年預(yù)制菜的整體增速都較好，因此食材、半成品和成品都有不同程度的增長(zhǎng)。目前預(yù)制半成品占比50%以上，預(yù)制成品占比20%左右，預(yù)制食材占比30%左右，預(yù)制食材占比有所降低，未來(lái)會(huì)進(jìn)一步提升預(yù)制半成品和成品的比重。”

記者注意到，公開(kāi)資料顯示，目前，龍大美食構(gòu)建了以山東、上海、四川三大國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的研發(fā)中心為支撐的立體化研發(fā)體系，持續(xù)推動(dòng)傳統(tǒng)菜肴、地方特色食品與現(xiàn)代化技術(shù)的結(jié)合，打造多層次產(chǎn)品矩陣。

根據(jù)預(yù)制程度差異，龍大美食將預(yù)制菜分為預(yù)制食材、預(yù)制半成品和預(yù)制成品三大系列。預(yù)制食材包含肥腸類(lèi)產(chǎn)品和丁絲肉片類(lèi)產(chǎn)品；預(yù)制半成品包含酥肉類(lèi)、丸子類(lèi)、烤腸類(lèi)、培根類(lèi)產(chǎn)品；預(yù)制成品包含金湯酸菜魚(yú)、水煮肉片、肥腸雞、肥腸愛(ài)上魚(yú)等菜肴類(lèi)產(chǎn)品。

今年上半年，龍大美食也完成了很大的人事變動(dòng)。

5月18日晚，龍大美食公告稱(chēng)，公司董事長(zhǎng)余宇辭職。當(dāng)日，龍大美食發(fā)布5月21日關(guān)閉青島辦公室通知，一時(shí)引發(fā)爭(zhēng)議。

不到一個(gè)月，6月5日，龍大美食發(fā)布公告稱(chēng)，楊曉初成為龍大美食新任董事長(zhǎng)。

楊曉初上任后，動(dòng)作頻頻，帶隊(duì)與山東預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會(huì)秘書(shū)處一行赴山東省畜牧局交流座談，并前往濟(jì)南銀座采配中心考察交流。帶隊(duì)拜訪上海區(qū)域大客戶Tims、灣仔碼頭、上海梅林、星巴克（中國(guó)區(qū)）、荷美爾、頂新集團(tuán)等核心客戶。

但今年以來(lái)有關(guān)預(yù)制菜的話題頻引爭(zhēng)議，這場(chǎng)風(fēng)波尚未停歇，預(yù)制菜生產(chǎn)企業(yè)、原料端的冷凍品廠家、半成品食材供應(yīng)商都或多或少受到?jīng)_擊，龍大美食也在面臨挑戰(zhàn)中。

諸城第一家上市公司投了成立僅1年從民宿跨界賣(mài)牛肉的公司

最近，濰坊諸城第一家上市公司2010年上市的得利斯“賣(mài)”牛肉的消息引業(yè)內(nèi)關(guān)注，據(jù)今日牧場(chǎng)官微9月28日發(fā)布的消息顯示，今日牧場(chǎng)（青島）食品有限公司與上市公司山東得利斯食品股份有限公司簽署協(xié)議，后者對(duì)今日牧場(chǎng)進(jìn)行了天使輪戰(zhàn)略投資。得利斯董事長(zhǎng)鄭思敏與今日牧場(chǎng)董事長(zhǎng)馬春濤共同簽署了投資協(xié)議。不過(guò)得利斯的投資金額以及投后持股比例多少并沒(méi)有透露。

今年是鄭思敏繼承家業(yè)的第8年，在此期間，公司的營(yíng)收規(guī)模從2015年的15.51億元漲到去年的30.75億元，不過(guò)，2023年上半年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)屬實(shí)有些慘烈，營(yíng)收同比上升9.91%，凈利潤(rùn)同比下滑47.37%。對(duì)比看，2022年上半年凈利潤(rùn)增速高達(dá)122.25%。

繼續(xù)看，根據(jù)得利斯2022年上半年的年報(bào)，其冷卻肉及冷凍肉業(yè)務(wù)、低溫肉制品業(yè)務(wù)的營(yíng)收分別占比重為52.81%和11.9%，而牛肉貿(mào)易類(lèi)僅占7.31%。2023年上半年報(bào)告顯示，牛肉貿(mào)易類(lèi)營(yíng)收較同期增加了94.85%，可見(jiàn)得利斯布局牛肉產(chǎn)業(yè)線的決心。

而今日牧場(chǎng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是牛肉新零售，他們以魯蒙黑牛為核心產(chǎn)品，在山東信陽(yáng)創(chuàng)辦牛肉生產(chǎn)供應(yīng)鏈。不過(guò)，馬春濤此前是主要做民宿酒旅行業(yè)的，他是青島市民宿協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、樸宿文旅集團(tuán)的創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)。此次做牛肉新零售品牌，也是跨界創(chuàng)業(yè)。

得利斯“賣(mài)”牛肉也并非“今日”事，早在2015年，因面臨盈利水平惡化的困局，得利斯曾收購(gòu)澳大利亞肉類(lèi)企業(yè)Yolarno 45%股權(quán)，對(duì)方是澳大利亞Bindaree集團(tuán)旗下大型牛肉屠宰、加工、銷(xiāo)售公司。該公司擁有完整的屠宰及后續(xù)加工設(shè)施，銷(xiāo)售范圍覆蓋50個(gè)國(guó)家的300多家客戶，與麥當(dāng)勞、味千拉面、海底撈火鍋等知名連鎖品牌都有長(zhǎng)期合作。

但是，根據(jù)2023年上半年財(cái)報(bào)，得利斯的牛肉貿(mào)易類(lèi)毛利率只有0.02%，官方的解釋仍然是牛肉為源頭直采，成本受市場(chǎng)波動(dòng)影響較大。

一年前，2022年11月，得利斯與杭州海先友電子商務(wù)有限責(zé)任公司、煙臺(tái)彥伯食品有限公司、海南齊鮮達(dá)投資合伙企業(yè)簽署了《合作框架協(xié)議》，共同推出預(yù)制菜品牌“齊鮮達(dá)”，各方充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)新零售業(yè)務(wù)。

記者注意到，牛肉系列產(chǎn)品是得利斯預(yù)制菜系列的一部分。得利斯是山姆、海底撈、正新雞排、鍋圈食匯、小牛凱西、元初食品、和合谷、慶豐包子、廟東排骨、便利蜂、盒馬等公司的供應(yīng)商。并且還與阿里、華潤(rùn)Ole'、庫(kù)迪咖啡、ZOO COFFEE建立了合作關(guān)系。

《2014-2023年世界農(nóng)業(yè)展望報(bào)告》中有預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，到2023年，中國(guó)牛肉的進(jìn)口量將達(dá)到84萬(wàn)噸。實(shí)際上，這一數(shù)值在2022年就已經(jīng)狂飆至269萬(wàn)噸，牛肉進(jìn)口量已經(jīng)超越豬肉，成為我國(guó)最大的肉類(lèi)進(jìn)口品種。

回到今日牧場(chǎng)選中的陽(yáng)信，陽(yáng)信縣是我國(guó)華北地區(qū)最大的肉牛養(yǎng)殖加工集散地，有經(jīng)SC認(rèn)證牛肉加工企業(yè)437家，具備年120萬(wàn)頭肉牛屠宰和45萬(wàn)噸牛肉加工能力，是名副其實(shí)的“牛縣”。然而，陽(yáng)信縣肉牛自有存欄僅27萬(wàn)頭，75%的牛肉依賴進(jìn)口。不過(guò)，按照當(dāng)?shù)氐恼f(shuō)法是，全力打造“牛在世界養(yǎng)，肉在陽(yáng)信產(chǎn)，吃在全中國(guó)”的“世界牛谷”。陽(yáng)信縣2021年累計(jì)加工進(jìn)口牛肉約36萬(wàn)噸，占全國(guó)牛肉進(jìn)口量近1/6。另外，根據(jù)2021年的中國(guó)牛肉分省進(jìn)口量地圖，山東省是除上海市以外進(jìn)口牛肉最多的省級(jí)行政單位，這意味著山東的牛肉消費(fèi)潛力巨大。

截至10月18日收盤(pán)，得利斯股價(jià)為5.40元/股，總市值為34.35億元。對(duì)照今年1月3日收盤(pán)價(jià)為7.46元/股，其股價(jià)跌超27.61%。

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