原標(biāo)題：北交所迎“大體量”魯股

來源：經(jīng)濟導(dǎo)報

原標(biāo)題：北交所迎“大體量”魯股

來源：經(jīng)濟導(dǎo)報

一諾威2021年的營業(yè)收入可以排在北交所已上市160多家企業(yè)的第二位,可以說將為北交所貢獻(xiàn)一家大體量的上市公司

◆導(dǎo)報記者 段海濤 濟南報道

2023年第一個工作日,山東企業(yè)上市工作迎來開門紅。

1月3日上午召開的北京證券交易所上市委員會2023年第1次審議會議結(jié)果顯示,山東一諾威聚氨酯股份有限公司(簡稱“一諾威”)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求,這意味著,注冊地位于淄博的一諾威北交所IPO成功過會,將在不久的將來正式登陸北交所。

作為2023年山東第一家IPO過會的企業(yè),一諾威是國內(nèi)專業(yè)的聚氨酯原材料及EO、PO其他下游衍生物系列產(chǎn)品規(guī)模化生產(chǎn)企業(yè),其2021年的營業(yè)收入可以排在北交所已上市160多家企業(yè)的第二位,可以說將為北交所貢獻(xiàn)一家大體量的上市公司。

“大體量”公司

資料顯示,一諾威成立于2003年12月,公司位于淄博市高新區(qū),注冊資本26120萬元,2015年11月公司股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)(俗稱“新三板”)掛牌并公開轉(zhuǎn)讓,目前為新三板創(chuàng)新層掛牌公司。

經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到,一諾威北交所上市材料于2022年5月5日被受理,5月31日被問詢,到今年1月3日上市委審議通過,前后接近7個月的時間。而一諾威以數(shù)十億元的營收規(guī)模選擇北交所上市,也引發(fā)了市場關(guān)注。

一諾威在上會材料中介紹,聚氨酯材料是目前所有高分子材料中唯一一種在塑料、橡膠、泡沫、纖維、涂料、膠粘劑和功能高分子七大領(lǐng)域均有應(yīng)用價值的合成高分子材料,由此也決定了聚氨酯材料是高分子材料中品種最多、用途最廣、發(fā)展最快的一種特種有機合成材料。其相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)廣泛應(yīng)用于輕工、建筑、機械、紡織、體育等眾多領(lǐng)域。

據(jù)披露,一諾威旗下產(chǎn)品分為三大類,一類是聚氨酯彈性體類系列產(chǎn)品,包括CPU、TPU、微孔彈性體、鋪裝材料及防水材料等；一類是聚酯、聚醚及組合聚醚等；一類是EO、PO其他下游衍生物,包括表活聚醚單體、減水劑聚醚單體等。此外,公司還承接塑膠跑道等體育場地工程的施工,為塑膠跑道、足球場、排球場、籃球場、健身步道等體育場地提供鋪裝服務(wù)。

憑借卓越的研發(fā)和產(chǎn)品優(yōu)勢,一諾威被評為國家高新技術(shù)企業(yè)、全國制造業(yè)單項冠軍示范企業(yè)、山東省瞪羚企業(yè)、山東省新材料領(lǐng)軍企業(yè)50強、淄博市工業(yè)50強等。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示,一諾威近幾年營收規(guī)模快速增長,2019年-2021年營業(yè)總收入分別為45.55億元、51.07億元、79.77億元,凈利潤分別為1.67億元、2.04億元、2.35億元。

經(jīng)濟導(dǎo)報記者通過Wind統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),截至1月3日,北交所共有162家上市公司,其中2021年營業(yè)收入超過10億元的僅有14家公司,超過50億元的僅有2家,分別為貝特瑞104.91億元、穎泰生物73.54億元。以此來看,一諾威的營收可以進(jìn)入北交所上市公司前三名。

通過上市融資擴產(chǎn)

為了解一諾威為何選擇北交所上市、具體的上市時間安排及上市后的公司發(fā)展計劃等問題,經(jīng)濟導(dǎo)報記者1月4日多次撥打公司投資者聯(lián)系電話,但始終無人接聽。

在一諾威看來,此次北交所上市有望彌補公司的競爭劣勢。“以本次發(fā)行為契機,公司將得以進(jìn)一步積累資本市場的運作經(jīng)驗,拓寬公司的融資渠道。同時,本次募集資金項目成功實施后,將有效擴大公司的經(jīng)營規(guī)模,為公司進(jìn)一步鞏固競爭優(yōu)勢提供有力保證。”

經(jīng)濟導(dǎo)報記者了解到,一諾威原計劃擬以不低于15.94元/股的價格,發(fā)行不超過2993.27萬股(不含超額配售選擇權(quán))股票,擬募集資金5億元,其中3.5億元用于年產(chǎn)34萬噸聚氨酯系列產(chǎn)品擴建項目,1.5億元用于補充流動資金。

但公司1月3日晚發(fā)布公告,調(diào)整了發(fā)行上市方案,發(fā)行底價改為不低于10.46元/股,募集資金用途中去掉了補充流動資金一項,僅用于年產(chǎn)34萬噸聚氨酯系列產(chǎn)品擴建項目。

據(jù)介紹,年產(chǎn)34萬噸聚氨酯系列產(chǎn)品擴建項目系2021年山東省重點建設(shè)的新舊動能轉(zhuǎn)換優(yōu)選項目,總投資約5億元,項目達(dá)產(chǎn)后,公司將新增聚酯16萬噸/年、TPU6萬噸/年、微孔彈性體2萬噸/年、粘合劑4萬噸/年、CPU5萬噸/年、分離TDI1萬噸/年產(chǎn)能。據(jù)測算,項目滿產(chǎn)后年銷售收入將達(dá)到38.8億元。

“一諾威的超產(chǎn)能生產(chǎn)、危險化學(xué)品使用違規(guī)等問題在北交所上會審議環(huán)節(jié)引發(fā)關(guān)注。”長期關(guān)注IPO市場的濟南業(yè)內(nèi)人士張明向經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示,盡管一諾威順利過會,但上述問題還是有可能給公司帶來不利影響,投資者需謹(jǐn)慎對待。

據(jù)披露,報告期內(nèi),一諾威下屬子公司一諾威新材料、東大化學(xué)及東大聚氨酯存在超產(chǎn)能生產(chǎn)的情況,為消除超產(chǎn)能生產(chǎn)可能引致的不利影響,一諾威新材料已于2020年12月投產(chǎn)年產(chǎn)20萬噸特種聚醚產(chǎn)品項目,已有效解決其聚醚2019-2020年度超產(chǎn)能生產(chǎn)情況；東大聚氨酯已通過申請技改方式擴大產(chǎn)能規(guī)模,東大化學(xué)及東大聚氨酯已分別出具關(guān)于壓降產(chǎn)能的承諾函。

不過,一諾威也提醒投資者,雖然相關(guān)主體已就超產(chǎn)能生產(chǎn)及危化品違規(guī)完成整改,但仍不排除因整改前的瑕疵行為被主管機關(guān)采取行政處罰的風(fēng)險,經(jīng)測算,前述行政處罰的風(fēng)險敞口為被處以285萬元-1420萬元罰款。而前述壓降產(chǎn)能的承諾將限制東大化學(xué)及東大聚氨酯今后產(chǎn)品產(chǎn)量的規(guī)模,進(jìn)而可能對公司的整體經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定的不利影響。

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